S&P 500 PER 比率

現在の S&P 500 の P/E 比率、最大、最小、平均、中央値の PER 測定値の概要統計、および S&P 500 の P/L 比率の過去の記録が表示されます。 S&P 500 PER の視覚化と計算ツール、および今日までの月次 PER 履歴をご覧ください。

データベース

   
   

S&P 500 P/E ツールを使用する

S&P 500 P/E Ratio Visualizer を使用すると、PER 履歴を拡大および縮小できます。デスクトップまたはラップトップを使用している場合は、チャートの上にマウスを置くと、任意の月の P/E 値を確認できます。


下のチャートはスケーリングを制御するブラシチャートです。ウィンドウをドラッグするか、小さなウィンドウの右側と左側にあるハンドルを移動して、上部のグラフの履歴ビューを変更できます。

メイン図の右上隅にいくつかのツールがあります。面白い事実: ハンバーガー メニューを展開すると、チャートを png または svg グラフィックとしてエクスポートしたり、サポート データを分析用に CSV としてエクスポートしたりできます。

S&P 500 PER の概要統計

ページをロードすると、ツールは S&P 500 指数の概要統計を自動的に集計します。次のものが見つかります:

  • 現在の P/E (TTM) – ツール内の最後の日付/データのペアの過去 12 か月の P/E
  • 平均 – 毎月のサンプルを使用した、S&P 500 の過去の平均 PER と市場投入前の履歴
  • Median – S&P 500 の過去の株価収益率の中央値
  • 最小 – データセット内で見つかった最小の PE 比率
  • 最大 – データセット内で見つかった最大の PE 比率
  • 最後のデータ ポイント – 最後の「丸 1 か月」の収益データ

PERは何ですか?

PER は、証券に対して支払う価格を、一定期間にわたるその証券の収益で割ったものです。 S&P 500 の場合、PER はすべての構成銘柄の加重平均収益であり、指数の時価総額と同じ割合です。


従来の PER は、1 年間 (過去 12 か月) の収益に対して測定されます。 12 か月先の株価収益率 (NTM) が、過去 10 年間のインフレ調整後の平均 (景気循環調整後の PE、または CAPE) よりもさらに高くなる場合があることは注目に値します。

PERは市場評価に使用できますか?

はい、いいえ  PER は、その時点での収入源の公正価値を知ることができる大まかなツールですが、指標としては弱いです。

上で述べたように、より長い歴史や将来の成長を考慮に入れることは、この指標を改善する可能性のある方法です。さらに、収益性や企業の収入源を調べる別の方法もあります。フリー キャッシュ フロー、営業利益、利息および税引き前利益 (EBIT)、および利息、税金、減価償却費、償却前利益 (EBITDA) が別のビューです。収益性の向上

さらに、S&P 500 などの時価総額指数のリターンを見ると、シンプソンのパラドックスが少し生じます。  さまざまな業界の評価はさまざまな指標に基づいており、構造的な利益率と収益も異なります。たとえば、テクノロジー企業は、生活必需品企業よりも利益率やPERが高い傾向があります。ある業界がインデックスに占める割合が高い場合、その値は表面的には良くも悪くも見えますが、構成要素となる業界が異なれば、値は大きく異なります。

最後に、収益は景気循環、会計法および税法の変更の影響を受けやすくなります。ハスマン・ファンズのウィリアム・ヘスター氏が2007年に指摘したように、不況後に収益は回復する傾向があり、企業は不況の底で損失を過大評価する傾向がある。さらに、GAAP (一般に認められた会計原則) は時間の経過とともに変化し、損益に大きな影響を与える可能性があるため、株式ベースの報酬の会計処理が時間の経過とともにどのように変化するかを理解してください。

S&P 500 PER のソースと方法論

S&P の月次リターンと指数平均は、Robert Shiller の Compilation of Index Statistics に基づいています。シラー氏のデータは 1871 年に遡りますが、現在の形の S&P 500 は 1957 年に始まりました (より小規模な指数は 1926 年以前に存在していました)。 1926 年より前のデータは、Cowles データセットから取得されています。

景気後退指標 (S&P PE チャートの灰色の網掛け) は、全米経済研究所の「ピークから谷までの不況指標」  から来ています。将来的には改訂される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。

インデックス価格は、月間平均終値です。リターンは指数の過去 12 か月のリターンであり、シラーによってまとめられています。収益データが利用できない場合、ツールは最後に確認された収益を使用します (そのため、最新のデータに対して前四半期の収益が繰り返される場合があります)。

最後に警告: データは警告なしに変更されます。  収益データがバックフィルされると、この比率は大幅に変化します。

金融